Pe măsură ce utilizarea criptomonedelor în sistemul financiar global continuă să crească, crește și utilizarea lor de către actorii criminali. Potrivit Diviziei de Investigații Criminale a FBI, la 9 septembrie 2024, exploatarea criptomonedelor a fost „cea mai răspândită în escrocheriile de investiții, unde pierderile au reprezentat aproape 71% din toate pierderile legate de criptomonede”.

Șapte zile mai târziu, Donald Trump a declarat pe X: „Cripto este unul dintre acele lucruri pe care trebuie să le facem. Fie că ne place sau nu, trebuie să o fac”. În același tweet, postat cu o lună și jumătate înainte de alegeri, Trump și-a promovat noua sa afacere World Liberty Financial Inc.

Revenit la Casa Albă, Trump a descoperit că ceea ce a criticat ca fiind „nu bani” acum șase ani ar putea servi acum ca o modalitate ideală de a profita de pe urma președinției sale. Estimările valorii activelor cripto ale lui Trump variază considerabil, de la 2,9 miliarde de dolari potrivit Fortune la 6,2 miliarde de dolari potrivit Forbes, deși Forbes a recunoscut că cifra este „o estimare dubioasă, având în vedere că se bazează pe oferta care nu este încă pe piață”. Și, așa cum a spus Trump, nu sunt, strict vorbind, bani.

Eswar Prasad, profesor de economie la Cornell și autor al cărții „Viitorul banilor: Cum Revoluția Digitală Transformă Monedele și Finanțele”, care a scris extensiv despre monedele digitale, a susținut că: „Este destul de remarcabil pentru orice oficial guvernamental, darămite liderul lumii libere, să creeze și să promoveze un vehicul pentru speculații galopante și să profite direct de pe urma acestuia. Trump pare să dea dovadă de puțină reținere în dorința sa de a folosi pârghiile puterii pentru a-și îmbogăți familia și asociații apropiați, cu puțină răspundere sau transparență”

Lansarea de către Trump a două „meme coins”, $Trump și $Melania, a continuat Prasad, „duce conflictele de interese la un nivel cu totul nou, mai ales având în vedere poziția oficială a lui Trump și controlul său asupra întregului aparat de reglementare financiară”.

La scară mai largă, Prasad a scris: „Aceste acțiuni evidențiază adoptarea totală de către familia Trump a diferitelor aspecte ale cripto, de la crearea la securitizarea activelor legate de cripto. De la minarea Bitcoin la emiterea propriilor meme coins și stablecoins, nu pare să existe niciun colț al acestei industrii pe care Trump să nu vrea să-l exploateze ca o oportunitate de profit personal”.

Lawrence Lessig, profesor de drept la Harvard, a citat ca un exemplu cheie de profitabilitate a lui Trump anunțul președintelui din 23 aprilie conform căruia primii „220 de deținători speciali de $TRUMP Meme Coin vor fi invitați la o cină de gală de neuitat cu președintele pe 22 mai 2025”.

Ca o atracție specială pentru a acumula monede, Trump a adăugat: „PENTRU TOP 25 DE DEȚINĂTORI DE MONEDE, sunteți invitați la o recepție exclusivă înainte de cină cu PREȘEDINTELE DVS. PREFERAT! PLUS, am aranjat separat pentru voi un tur VIP special – așa că asigurați-vă că rămâneți în oraș”.

Valoarea monedei $Trump a crescut la 15,62 dolari pe 26 aprilie, de la 9,22 dolari pe 22 aprilie, ziua dinaintea anunțului lui Trump, o creștere de 69,4% în patru zile. Totuși, aceasta a fost sub maximele atinse mai devreme în acest an.

Oferta lui Trump, a scris Lessig, „a crescut valoarea meme coin-ului, permițând din nou profit atât din vânzările monedei apreciate, cât și din tranzacțiile care au determinat creșterea profitului. Toate acestea sunt fără precedent, indiferent de lege, deoarece niciun președinte nu a încercat atât de flagrant să beneficieze personal financiar de pe urma acțiunilor sale în timp ce este președinte”.

Joel Khalili, care scrie pentru un site de tehnologie, a fost și mai vehement. În articolul său din 1 mai, „Căutarea Bogățiilor Cripto de către Trump Este un Scandal Constituțional care Așteaptă să se Întâmple”, Khalili a scris: „Când Donald Trump a fost de acord să participe la o cină cu cei mai mari investitori în propria sa criptomonedă de brand, el a transformat moneda TRUMP în altceva complet: un mijloc de acces la președintele în funcție. Prin urmare, Trump s-ar putea găsi în contradicție cu interdicțiile constituționale privind mita și corupția, susțin experții”

„Creând oportunitatea pentru oricine cu suficientă bogăție să cumpere o audiență”, a continuat Khalili, „Trump riscă să încalce o parte a Constituției SUA – clauzele de emolument – care interzic președintelui să accepte cadouri sau compensații financiare de la actori statali străini și interni”

Să analizăm puțin mai profund problemele legale și constituționale ridicate de întreprinderea cripto a lui Trump. Pe 1 mai, Zach Witkoff, unul dintre fondatorii firmei cripto a familiei Trump, World Liberty Financial, a anunțat la Conferința Token 2429 din Dubai că Abu Dhabi va folosi „stablecoin-ul” firmei – USD1 – pentru a finanța o investiție de 2 miliarde de dolari în Binance, cea mai mare bursă cripto din lume.

Tranzacția, așa cum s-a raportat, ar fi o contribuție majoră a unui guvern străin la afacerea privată a președintelui Trump – una care ar putea genera sute de milioane de dolari pentru familia Trump.

Acest aranjament ridică întrebarea unei posibile încălcări a Articolului I, Secțiunea 9, Clauza 8, din Constituția SUA:

Niciun titlu de nobilime nu va fi acordat de către Statele Unite: Și nicio persoană care deține o funcție remunerată sau de încredere sub ele, nu va accepta, fără consimțământul Congresului, niciun dar, emolument, funcție sau titlu de orice fel, de la niciun rege, prinț sau stat străin.

În raportul lor din aprilie, „Conflictele de Interese Cripto ale lui Trump”, experții anticorupție Virginia Canter, Norm Eisen, Richard Painter (fost consilier șef pe etică la Casa Albă pentru președintele George W. Bush) și Tom Joscelyn (fost membru senior al Comitetului Selectiv al Camerei pentru Investigarea Atacului din 6 Ianuarie asupra Capitoliului SUA) subliniază că: „Solicitarea investitorilor suverani să investească în USD1 amintește de eforturile din prima administrație a președintelui Trump, când hotelul Trump Old Post Office, deținut la acea vreme, căuta afaceri de la ambasadele străine pentru petrecerile lor de 'zi națională', ridicând posibile încălcări ale Clauzei Emolumentelor Străine. Un emolument a fost definit de un Tribunal Districtual al SUA ca incluzând orice 'profit', 'câștig' sau 'avantaj', inclusiv cele din tranzacții private la preț de piață”

Trei reclamanți separați au intentat procese la tribunalul federal, susținând că hotelul Trump a încălcat clauza emolumentelor (cazurile CREW v. Trump, Blumenthal v. Trump și District of Columbia v. Trump). Curtea Supremă le-a respins pe toate ca devenite fără obiect sau pentru lipsă de calitate procesuală, fără a se pronunța asupra problemelor legale și etice ridicate de petiționari.

Raportarea despre conferința din Dubai a ridicat o a doua problemă legală și constituțională.

Justin Sun, un miliardar născut în China, care conduce platforma cripto TRON, a prezidat panelul la care au vorbit Witkoff și Eric Trump.

Sun, la rândul său, are o istorie interesantă care ridică întrebări cu privire la prevederea privind mita din Articolul II, Secțiunea 4 a Constituției.

Scurt istoric: Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse (SEC) a anunțat acuzații împotriva lui Sun pe 22 martie 2023 „pentru oferta și vânzarea neînregistrată de valori mobiliare în formă de active cripto” și pentru „manipularea frauduloasă a pieței secundare” prin „achiziționarea și vânzarea simultană sau aproape simultană a unei valori mobiliare pentru a o face să pară activ tranzacționată fără o schimbare reală a proprietății benefice”.

Pe 19 ianuarie 2025, cu o zi înainte de inaugurarea lui Trump, Sun a anunțat într-o postare pe Twitter că firma sa și-a mărit „investiția în World Liberty Financial (compania familiei Trump), cu încă 45 de milioane de dolari, ducând investiția totală la 75 de milioane de dolari”

Pe 26 februarie, SEC și Sun au trimis o scrisoare comună către Edgardo Ramos, judecătorul federal care supraveghează cazul, cerându-i „să suspende acest caz pentru a permite Părților să exploreze o posibilă soluționare”.

„Cazul împotriva lui Sun părea de neclintit”, a raportat o publicație din industrie, „dar noua SEC nu pare să îi pese. Probabil merită menționat că Sun a achiziționat WLFI – token-ul de 'guvernanță' pentru proiectul de finanțe descentralizate World Liberty Financial (WLF) al președintelui american Donald Trump – în valoare de 75 de milioane de dolari, într-un moment în care nimeni nu părea interesat să investească în WLF, inactiv până atunci”.

Jacob Silverman, autorul cărții „Easy Money: Cryptocurrency, Casino Capitalism, and the Golden Age of Fraud”, a spus că a considerat investiția lui Sun o tentativă de a câștiga favoruri deosebit de deschisă. El a postat în publicația sa: „Președintele a Luat o Mită de 75 de Milioane de Dolari Și Am Văzut-o Cu Toții. Plata lui Justin Sun către Trump este acum considerată un model despre cum să influențezi președintele”

Într-un articol despre afacerile cripto ale lui Trump, „Afaceri Secrete, Investiții Străine, Schimbări de Politică Prezidențială: Ascensiunea Firmei Cripto a lui Trump”, autorii scriu: „Niciunul dintre celelalte demersuri de afaceri ale familiei Trump nu prezintă conflicte de interese comparabile cu cele care au apărut de la nașterea World Liberty. Firma, deținută în mare parte de o entitate corporativă a familiei Trump, a șters norme prezidențiale vechi de secole, anihilând granița dintre întreprinderea privată și politica guvernamentală într-un mod fără precedent în istoria americană modernă”

Cercetările au constatat că:

• „World Liberty a beneficiat direct de pe urma acțiunilor oficiale ale domnului Trump, cum ar fi anunțul său privind o rezervă federală de cripto care ar include o monedă digitală în care firma a investit. Anunțul președintelui a cauzat un salt temporar în valoarea deținerilor World Liberty”.
• „World Liberty și-a vândut criptomoneda investitorilor din străinătate, inclusiv în Israel și Hong Kong, ceea ce, conform interviurilor și datelor obținute, a stabilit o nouă cale pentru afacerile străine de a încerca să câștige favorul domnului Trump”.
• „Mai mulți investitori în moneda World Liberty au administrat firme pe care guvernul federal le-a acuzat de ilegalități. Printre aceștia se numără un director a cărui cauză de fraudă a fost suspendată după ce a investit milioane de dolari în World Liberty. Alți investitori și parteneri de afaceri, unii dintre care nu au fost identificați public anterior, doresc să se extindă în moduri care vor necesita aprobarea administrației Trump”.
• „World Liberty a propus schimburi de criptomonede cu cel puțin cinci startup-uri și a folosit adesea numele Trump pentru a solicita plăți mari ca parte a afacerilor. Chiar și într-o industrie cu o istorie discreditată, aceste afaceri au provocat îngrijorare în rândul directorilor veterani”.

Venturele cripto ale lui Trump nu au provocat doar critici răspândite din partea democraților. „Este atât de obraznic încât este greu de crezut – președintele vinde accesul la Casa Albă ca un mecanism de a se îmbogăți personal”, a declarat senatorul Chris Murphy din Connecticut. Și unii republicani încep să-și exprime îngrijorarea.

Întrebată ce crede despre cina pe care Trump o organizează pentru cumpărătorii token-ului său meme, senatorul Cynthia Lummis, republican din Wyoming și șefa Subcomitetului Senatului pentru Active Digitale, a declarat: „Este vorba despre președintele meu, dar sunt dispusă să spun că acest lucru îmi dă de gândit”. Lummis, o susținătoare puternică a lui Trump, a menționat că industria criptomonedei „este Vestul Sălbatic, și, prin urmare, când aud lucruri de genul acesta, reacția mea este: trebuie să legiferăm, astfel încât să existe reguli”

„Chiar și ceea ce poate părea penibil în ceea ce privește meme coins, este legal”, a continuat Lummis, „și ceea ce trebuie să facem este să avem un cadru de reglementare care să facă acest lucru mai clar, astfel încât să nu avem acest scenariu de Vest Sălbatic”.

Deși Trump a fost salutat pe scară largă în cadrul industriei cripto ca un salvator, unii antreprenori de monede digitale au criticat investițiile sale și promovarea lor, susținând că implicarea sa prezintă pericolul diminuării sprijinului public pentru cripto.

Într-un articol din 20 ianuarie, „Directorii din Cripto Avertizează că Memecoins-urile lui Trump Dăunează Industriei”, s-a raportat că unii investitori cripto susțin că ultima incursiune a lui Trump „va face mai mult rău decât bine unei industrii care încearcă să-și refacă reputația”.

Iată câteva dintre criticile adresate lui Trump:

• „Lansările lui Trump sunt 'acum clar o pată pe care va trebui să lucrăm să o lăsăm în urmă', a declarat Rob Hadick, partener general la compania de capital de risc axată pe cripto, Dragonfly Capital”.
• „Într-o postare pe X, Balaji Srinivasan, un angel investor și fost șef al tehnologiei la bursa cripto americană Coinbase Global Inc., a spus că memecoins sunt o 'lotărie' cu sumă zero, unde 'prețul se prăbușește în cele din urmă și ultimii cumpărători pierd totul'”.
• „Gabor Gurbacs, director de strategie pentru active digitale la VanEck până anul trecut și fondator al PointsVille, a declarat că memecoins 'costă SUA, președinția și familia sa multă credibilitate'. Gurbacs a scris într-o postare pe X că consecințele lansărilor 'nici măcar nu au început' și l-a îndemnat pe Trump să-și concedieze consilierii cripto”.

Controversa în creștere legată de încercările lui Trump de a profita de pe urma cripto, la rândul său, a pus în pericol adoptarea legislației cheie a industriei cibermonedelor, aflată în așteptare în Senat.

Într-un articol din 5 mai, „Afacerile Cripto ale lui Trump Provoacă Reacție Negativă în Senat și Apeluri la Investigație”, s-a scris că senatorii democrați, inclusiv unii care susținuseră legislația, își exprimă acum „îngrijorarea că legislația ar beneficia direct afacerea cripto a familiei Trump”.

Senatorul Jeff Merkley, democrat din Oregon, a declarat: „Este o vânzare de influență, un conflict de interese, pur și simplu o formă masivă de corupție”.

În raportul „Conflictele de Interese Cripto ale lui Trump” menționat anterior, experții documentează gama largă de politici egoiste pe care Trump le-a adoptat în ceea ce privește cripto:

Ca parte interesată în active cripto, președintele Trump va profita probabil de pe urma politicilor pe care le urmărește, cum ar fi Ordinul Executiv pe care l-a emis pe 23 ianuarie pentru a stabili un cadru de reglementare care să promoveze creșterea monedelor digitale.

Afacerile cripto ale președintelui Trump ar putea beneficia, de asemenea, de noua politică penală relaxată a Departamentului de Justiție privind cazurile de active digitale. Pe 8 aprilie, citând Ordinul Executiv 14178, procurorul general adjunct Todd Blanche a direcționat procurorii Departamentului de Justiție să nu urmărească penal cazurile privind active digitale, decât dacă acestea se referă la conduită ilegală a cartelurilor de droguri, organizațiilor criminale transnaționale, teroriștilor străini sau teroriștilor globali special desemnați.

Președintele Trump a promovat $TRUMP pe rețelele sociale, atât înainte, cât și după inaugurarea sa, aparent pentru a atrage potențiali investitori $TRUMP. De exemplu, pe 23 martie, președintele Trump a postat: „I LOVE $TRUMP – SO COOL!!! The Greatest of them all!!!!!!!!!!!!!!!!”, ceea ce a dus, se pare, la o creștere a valorii $TRUMP de la 10,93 dolari la un maxim de 12,24 dolari, înainte de a reveni la 11,85 dolari.

Președintele Trump și-a plasat interesele de afaceri într-un trust administrat de fiii săi. Dar, desigur, acest trust este practic lipsit de semnificație din perspectiva conflictului de interese, deoarece președintele Trump continuă să-și promoveze propriile afaceri și inițiative, inclusiv prin promovarea meme-ului său $TRUMP pe rețelele sociale.

Un factor determinant critic al capacității lui Trump de a continua să profite de pe urma criptomonedei va fi rezultatul alegerilor din 2026.

Dacă, așa cum pare posibil, dacă nu probabil, democrații redobândesc controlul asupra Camerei anul viitor, probabilitatea este ca Trump să fie supus unui al treilea impeachment, iar cripto ar fi aproape sigur un element central al acestei proceduri.

Șansele ca două treimi din Senat să voteze pentru a-l condamna pe Trump pentru orice acuzații de impeachment legate de cripto – sau orice altceva – sunt, totuși, slabe spre nule, chiar dacă democrații surprind pe toată lumea și redobândesc controlul asupra camerei superioare.

Așadar, ceea ce poate aștepta Trump este să ocupe funcția până pe 20 ianuarie 2029, în timp ce el și partenerii săi de afaceri continuă să vină cu noi monede digitale și noi tehnici de marketing pentru a-și crește profiturile potențiale.

La acel moment, odată ce Trump nu mai este în funcție, Curtea Supremă va putea din nou să declare că orice plângeri în curs de soluționare privind emolumentele străine sau interne sunt fără obiect.

Cu alte cuvinte, Trump este pe cale să devină cel mai mare escroc din toate timpurile.